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지식 공부/경제

[ETF 완전정복 Part.1] ETF란 무엇인가? (상장지수펀드)

by 파프 2022. 3. 5.

ETF란 무엇인가


안녕하세요! 재린이여러분 파프입니다.
오늘은 요즘 가장 핫한 ETF에 대해서 알아볼겁니다!

초보투자자들이 투자하기 전 꼭 알아야 할 ETF 기본!

 

1. ETF(상장지수펀드) 란 무엇인가?

 

  • ETF = Exchange Traded Fund (상장지수펀드)
  • 펀드 : 한종목이 아닌 여러 주식을 모아 투자했다는 의미
  • 지수 : 주식을 그냥 모은 것이 아닌, 특정한 기준에 따라 모아 뒀다는 의미
  • 상장 : 이렇게 모은 것들을, 즉 펀드를 시장에 상장시켜서 주식처럼 쉽게 거래 할 수 있도록 만들었다는 의미
  • ETF의 목표 : 정해진 지수를 최대한 잘 따라가서 지수만큼 수익을 내는 것

-> 그동안 큰 돈을 굴리는 기관 투자가들이 주로 하던 투자를 개인 투자자들도 똑같이 할 수 있게 되었다!

  • 주식말고도 시장에는 다양한 투자수단이 있다. 채권, 금, 은, 농산물 같은 상품시장도 있고,
  • 달러 등 투자하는 외환 시장도 있다. 모두 개인투자자들이 투자하기 어려운 시장이다.
  • ETF는 이런 다양한 투자 수단을 지수라는 그릇에 담아서,
  • 안에 담은 자산의 수익률이 변하면 지수 수익률도 변하도록 만들고
  • 이걸 주식시장에 상장해서 주식처럼 쉽게 거래할 수 있도록 한 것이다.
  • ETF 덕분에 개인 투자자들이 주식뿐만 아니라 다양한 자산에 쉽게 투자 할 수 있게 된 것.


정리

ETF는 주식꾸러미인 펀드를 주식시장에 상장한 상품이다.
상장했기 때문에 주식처럼 정해진 시간내에 거래할 수 있다.


알아두면 좋은 용어

*선물 : 상품이나 금융자산을 미래 특정 시점에 특정한 가격으로 사거나 팔 것을 약속하는 거래
*증거금 : 주식이나 선물을 거래할 때 미래에 거래약속을 지키겠다는 증거로 증권회사에 예탁하는 금액
(주로 기관투자가들이 선물을 이용해 시장 전체가 오르거나 떨어질 것 같을 때 방향 만 맞춰도 수익을 낼 수 있는 투자를 해옴)
*2차전지: 한번 쓰고 버리는 것이 아니라 방전되면 충전해서 반영구적으로 사용할 수 있는 전지

*코스피 200 지수 : 유가증권 시장에서 대형우량주 종목을 200개 모은 것
-> 코스피 200 ETF에 투자 = 소액으로도 시장 전체에 투자할 수 있다.
= 삼성전자, SK하이닉스, LG화학 등 시가총액 비중대로 쭉 담아서 무지개떡 한판을 크게 만들어서 조각조각 파는 것


 

ETF의 뜻

 

 

2. ETF, ETN, ELS의 차이

 


1) ETF = Exchange Traded Fund (상장지수펀드)
2) ETN = Exchange Traded Note (상장지수증권)

공통점
- 주식시장에 상장되어 있어 실시간으로 쉽게 거래가 가능함
- 시장지수 전체에 투자하거나 금, 은 같은 원자재등 다양한 자산에 투자할 수 있음

차이점

(1) 상품을 만드는 주체가 다름
- ETF -> 자산운용사 :
자산운용사가 실제 자산을 담아서 만드는 경우가 많다.
코스피 200 ETF를 자산운용사가 사서 은행에 보관한다.
만약 ETF를 상장폐지하거나 자산운용사가 망하더라도 펀드 안에 실제 주식이 있기 떄문에
주식을 ETF 투자자들에게 나눠주면 된다.

- ETN -> 증권사 :
실제 코스피 200만큼 수익을 내주겠다고 증권사가 약속하는 것.
평상시라면 ETF들고있든 ETN을 들고 있든 기초지수가 똑같다면 같은 수익률을 받을 수 있겠지만
만약 증권사가 망하면 약속을 지킬 사람이 사라져서 최악의 경우

(2) ETN은 만기가 있다.
- 만기일이 오면 그 시점의 수익률을 기준으로 투자금을 돌려받게 된다. 내가 계획하는 투자 기간만큼 만기가 넉넉히 남아 있는지 잘 확인해야한다.

3) ELS = Equity Linked Securities
- ETF, ETN과 완전히 다름.
- 특정한 구조로 설계된 중수익 상품
- 기초자산으로 코스피 200이나 홍콩H지수 같은 지수나 삼성전자 같은 종목을 정한 다음, 이 지수나 종목이 특정기간 동안 크게 떨어지지 않으면 5~7%가량의 수익을 낼 수 있는 상품
- 지수나 종목이 50% 안팎으로 크게 떨어지면 큰 손실을 입을 수 있음.


 

ETF 상품

 

3. ETF 상품명 읽기

 


ETF 상품명 순서

  1. 브랜드명
  2. 투자지역
  3. 기초지수
  4. 추적배수
  5. 합성, 환헤지 여부


1) ETF 상품명 첫부분 : 운영사 이름 (브랜드명)



ETF 순자산총액 순위별 국내브랜드


2) ETF 상품명 두번째 : 투자지역
- 국내에선 표시하지 않음
- 해외증시에서는상품명에 투자하는 국가명이 들어감 (e.g. TIGER 일본 TOPIX - 일본증시에 투자하는 상품)

3) ETF 상품명 세번째 : 기초 지수
- ETF는 기초지수 만큼 수익을 내는 상품
- TIGER 일본 TOPIX 는 지수 TOPIX를 따라감.
토픽스는 닛케이225와 함께 도쿄 증시 대표 지수, 한국 코스피200과 비슷
- 업종 ETF : KODEX 2차전지산업
- 코스피 200을 따라가는 ETF 상품명에는 지수를 생략할 수 있음 (e.g. KODEX 레버리지)


4) ETF 상품명 네번째 : 추적배수 (ETF 기초지수를 어떻게 따라가는지 나옴)
- 정방향 ETF : 지수와 동일하게 움직임
- 인버스 ETF : 지수와 반대로 움직임
(e.g. KOSEF 미국달러선물인버스 = 미국 달러 선물이 1% 오르면 1% 손해, 1% 내리면 1% 수익)
* 레버리지 상품 : 하루 수익률 보다 두배 수익을 내는 상품 (기초지수가 하루 1% 오르면 2% 수익률)
* 인버스 레버리지 : 상품명에 2X, 흔히 곱버스라고 부름 (기초지수가 하루 1% 오르면 -2% 수익률)

5) ETF 상품명 다섯번째 : 합성 ETF, 환헤지, 환노출
- 합성 ETF 란? : 운용사가 ETF에 직접 주식을 담기 어려울 때 증권사와 기초자산만큼
수익을 내도록 계약을 맺어서 운용하는 방식, 해외 지수 ETF를 합성방식으로 운용함.
- 환헤지, 환노출 이란? : ETF가 환율의 영향을 받는지 여부를 의미함.

  • 환헤지는 달러의 영향을 안받음, 마지막에 (H)붙임
  • 환노출은 달러의 영향을 받음

- TR이 붙기도 함 : Total Return , ETF가 담은 주식에서 나온 배당금을 재투자 한다는 의미.
배당금을 모아 분배금으로 나눠줌, 4월에 가장 많은 분배금이 나옴.
TR 상품은 분배금을 주지않고 ETF 자산에 합쳐서 다시 굴림
현금을 받는 것 보다 재투자로 자산이 복리효과를 노리는 투자자들에게 적합

ETF 투자하기

 



출처 : ETF 초보자가 가장 알고 싶은 최다질문 TOP 56 - 나수지 지음


ETF에 대해 아주 기초적인 부분들만 알아봤는데요.
ETF의 상품명만 잘 읽어도 투자의 방향이 잡힌다고 하니, 잊지말기로해요!
저는 다음 part2. 투자전략에 대해서 공부해오겠습니다!

다음 글에서 만나요!

 

 

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